全球領(lǐng)先財(cái)富管理機(jī)構(gòu)瑞銀(UBS)近日發(fā)布的《重新出發(fā)——后疫情時(shí)代對(duì)健康與財(cái)富的反思》調(diào)查結(jié)果顯示,25%的全球富裕投資者認(rèn)為疫情帶來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)大停擺使他們的財(cái)務(wù)狀況受到了嚴(yán)重影響,其中拉丁美洲和亞洲受影響最大;45%的人認(rèn)為受到了一定程度的影響;30%的人認(rèn)為沒(méi)有影響。近七成(67%)投資者表示,疫情影響了他們對(duì)金錢(qián)的看法。面對(duì)著長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)不確定性,投資者在財(cái)務(wù)方面有著各種憂(yōu)慮,短期而言,56%的投資者擔(dān)心沒(méi)有足夠的流動(dòng)性去抵御下一波疫情,長(zhǎng)期而言,65%的投資者正受退休儲(chǔ)蓄因疫情沖擊而縮減的困擾。鉅派投資集團(tuán)資產(chǎn)管理事業(yè)部執(zhí)行董事陳鍵認(rèn)為,從國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,中國(guó)付出了很大的代價(jià),通過(guò)類(lèi)似休克療法,成功地控制住了疫情,這也是為什么中國(guó)是疫情下情況最好的經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)在疫情期間,處于內(nèi)衰退狀態(tài)的經(jīng)濟(jì)周期,但是有衰退就有復(fù)蘇,疫情控制之后,生產(chǎn)、生活、消費(fèi)的恢復(fù),經(jīng)濟(jì)自然開(kāi)始復(fù)蘇,以滿(mǎn)足出門(mén)的群眾的需求,供需開(kāi)始恢復(fù),流動(dòng)性釋放、物價(jià)得以控制,我國(guó)進(jìn)入復(fù)蘇狀態(tài),但是復(fù)蘇的成色怎么樣,需要結(jié)合國(guó)際形勢(shì)看待。

鉅派公開(kāi)資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,進(jìn)入復(fù)蘇狀態(tài),股市比較容易出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn),因此疫情后股市表現(xiàn)犀利。按照美林時(shí)鐘理論,復(fù)蘇期最適合股票類(lèi)資產(chǎn),當(dāng)然也要考慮復(fù)蘇的程度。鉅派公開(kāi)資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)在1月份就提出股市見(jiàn)底值得入市建議,2020年2月3日大跌,鉅派公開(kāi)資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)判斷這是黃金坑位置,4-6月份,又提出經(jīng)濟(jì)會(huì)持續(xù)進(jìn)入復(fù)蘇狀態(tài)。鉅派公開(kāi)資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,不是因?yàn)樯蠞q而投資二級(jí)市場(chǎng),而是評(píng)估什么時(shí)候性?xún)r(jià)比高而值得投資。從估值的角度,如果是偏長(zhǎng)期的投資人,股票類(lèi)型資產(chǎn)值得配置。

瑞銀報(bào)告顯示,投資者在疫情期間因?yàn)槊墒軗p失而感到苦惱,81%的全球投資者擔(dān)心在疫情結(jié)束前市場(chǎng)會(huì)再次下跌。然而,同時(shí)有79%的投資者認(rèn)為當(dāng)前環(huán)境存在投資機(jī)會(huì)。投資者正在尋求建議,以應(yīng)對(duì)后疫情時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì),高達(dá)83%擁有專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)的投資者希望獲得較往常更多的投資指引。其中拉丁美洲和亞太地區(qū)的投資者最渴望得到投資建議,他們同樣最感到擔(dān)憂(yōu),但同時(shí)也覺(jué)得充滿(mǎn)機(jī)會(huì)。

騰訊理財(cái)通聯(lián)合券商中國(guó)近日發(fā)布的《后疫情時(shí)代國(guó)人財(cái)富管理報(bào)告》顯示,41.3%受訪(fǎng)者考慮通過(guò)投資理財(cái)進(jìn)行增收,顯示出財(cái)產(chǎn)性收入已成為居民收入的重要補(bǔ)充。

鉅派投資集團(tuán)資產(chǎn)管理事業(yè)部執(zhí)行董事陳鍵不建議普通投資人自己炒股。“股票市場(chǎng)是一個(gè)非常專(zhuān)業(yè)性的領(lǐng)域,需要有專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和技能,同時(shí)有專(zhuān)業(yè)的信息通道,能夠及時(shí)獲取信息,及時(shí)分析信息,從專(zhuān)業(yè)性角度對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià),并不那么適合普通散戶(hù)投資人。從指數(shù)角度來(lái)看,股市每年收益在9%至11%,但是為什么大多數(shù)投資人仍然處于虧錢(qián)狀態(tài),除了個(gè)別牛散,主要收益都是被基金等機(jī)構(gòu)賺走。為什么他們能夠賺到錢(qián),就是因?yàn)樗麄冇袑?zhuān)業(yè)的能力。因此,對(duì)個(gè)人投資者而言,我們建議盡量交給專(zhuān)業(yè)的人來(lái)幫助進(jìn)入股票市場(chǎng)投資,用機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)力量獲取收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。“

對(duì)于投資人擔(dān)心目前股市上漲的風(fēng)險(xiǎn)加劇?鉅派公開(kāi)資本市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,如果下半年經(jīng)濟(jì)維持復(fù)蘇態(tài)勢(shì),那么股票市場(chǎng)的操作空間是很大的。不過(guò)復(fù)蘇取決于國(guó)內(nèi)外疫情控制、疫苗能否及時(shí)出現(xiàn)、貿(mào)易伙伴的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的恢復(fù)、國(guó)內(nèi)消費(fèi)水準(zhǔn)的回升,需要堅(jiān)持的是資產(chǎn)配置,這個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以提升股票類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。從長(zhǎng)期角度,中國(guó)正在經(jīng)歷去剛兌、去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的過(guò)程,這個(gè)過(guò)程會(huì)維持很長(zhǎng)時(shí)間。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的下降,本身就會(huì)對(duì)股票類(lèi)資產(chǎn)帶來(lái)較大益處。如果眼光放得長(zhǎng)遠(yuǎn)一些,現(xiàn)在配置股票類(lèi)資產(chǎn)還是可以考慮的。這個(gè)大趨勢(shì)背景,加持國(guó)家推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí),這兩者會(huì)帶來(lái)新的產(chǎn)業(yè)變化和新的投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)。

據(jù)數(shù)據(jù),在整體募資額縮水的背景下,二季度鉅派總募集金額約19億元人民幣,環(huán)比增長(zhǎng)30.3%,整體上好于預(yù)期。值得注意的是,上半年鉅派千萬(wàn)存量以上的客戶(hù)中,55%客戶(hù)當(dāng)年復(fù)投交易兩次及以上。