昨天，陌陌公布了2017年第二季度財(cái)報(bào)，凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)215%，按非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，歸屬于陌陌的凈利潤(rùn)為7380萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)218%。這對(duì)于一般上市公司而言，是一份看上去不錯(cuò)的成績(jī)單，但是對(duì)于此前保持超過(guò)400%營(yíng)收增速，超600%利潤(rùn)增速，而且年內(nèi)股價(jià)持續(xù)上漲的陌陌來(lái)說(shuō)，卻是一份不合格答卷。
陌陌的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)出現(xiàn)問(wèn)題。直播服務(wù)依然是陌陌營(yíng)收最主要來(lái)源，Q2營(yíng)收2.59億美元，占總營(yíng)收的83%，環(huán)比增長(zhǎng)22%。但值得注意的是，Q2陌陌直播服務(wù)的付費(fèi)用戶(hù)與上季度持平——為410萬(wàn)。
在任何一家公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)付費(fèi)用戶(hù)的增長(zhǎng)停滯將直接影響分析師預(yù)期，這種“碰天花板”的現(xiàn)象，可能讓華爾街認(rèn)為這家公司缺乏想象空間和不可預(yù)知的成長(zhǎng)性，公司股價(jià)和市盈率將面臨危機(jī)。此外，陌陌的增值業(yè)務(wù)、移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)環(huán)比增長(zhǎng)為個(gè)位數(shù)，移動(dòng)游戲業(yè)務(wù)環(huán)比降低21%，這一數(shù)據(jù)很難對(duì)實(shí)際股價(jià)形成有力支持。
2017年Q2財(cái)報(bào)發(fā)布后，陌陌股價(jià)下跌超20%。
直播付費(fèi)用戶(hù)增長(zhǎng)停滯，唐巖已經(jīng)開(kāi)始追加投入
直播付費(fèi)用戶(hù)增長(zhǎng)停滯，會(huì)導(dǎo)致華爾街對(duì)于直播市場(chǎng)以及陌陌自身有一些判斷，比如直播業(yè)務(wù)市場(chǎng)是否繼續(xù)增長(zhǎng)，第二是陌陌用何種方法獲取更多客戶(hù)。
陌陌創(chuàng)始人兼CEO唐巖在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上稱(chēng)，在2017年4月中旬開(kāi)展了全國(guó)范圍的品牌廣告投放，以提升陌陌應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)充后的市場(chǎng)認(rèn)知度，并改善平臺(tái)的品牌形象。
可以發(fā)現(xiàn)，Q2陌陌成本和支出明顯增加。財(cái)報(bào)顯示，2017Q2陌陌成本和支出為2.46億美元，比上一年同期的8520萬(wàn)美元增長(zhǎng)189%，比上一季度的1.75億美元多花了0.71億美元，上漲41%，但同期利潤(rùn)則同比下降0.17億美元。
從直播付費(fèi)用戶(hù)增長(zhǎng)停滯可見(jiàn)，廣告的加大投入所形成的拉新，更多的是彌補(bǔ)了付費(fèi)用戶(hù)的流失缺口，但卻沒(méi)有達(dá)到讓付費(fèi)用戶(hù)規(guī)模增大的結(jié)果，而且從成本上來(lái)講，陌陌直播用戶(hù)的付費(fèi)成本明顯增加。
發(fā)力短視頻，唐巖為陌陌編寫(xiě)新故事
很顯然，陌陌維持目前股價(jià)，需要更多營(yíng)收點(diǎn)支撐。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的視頻化已是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，而短視頻則成為了如今的必爭(zhēng)之地。阿里巴巴合伙人、阿里巴巴文化娛樂(lè)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO俞永福曾表示，目前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有PUGC領(lǐng)域的絕對(duì)霸主。
直播與短視頻的結(jié)合已成為目前被驗(yàn)證并較易被接受的模式，唐巖自然不能錯(cuò)過(guò)短視頻。他在電話會(huì)議中指出，該季度的核心工作是圍繞以短視頻為中心的內(nèi)容運(yùn)營(yíng)展開(kāi)的，在8月份第二周，日均短視頻原創(chuàng)發(fā)布量較三個(gè)月前增長(zhǎng)了49%，觀看量增長(zhǎng)57%,
用戶(hù)互動(dòng)量增長(zhǎng)60%。
同時(shí)，在今年上半年已經(jīng)有多家廠商重點(diǎn)發(fā)力短視頻，快手于年初獲得騰訊領(lǐng)投的3.5億美元投資;阿里巴巴文娛集團(tuán)在三月底宣布土豆轉(zhuǎn)型為短視頻平臺(tái);抖音短視頻的火熱也讓用戶(hù)感受到今日頭條想在短視頻上有所建樹(shù);歡聚時(shí)代在李學(xué)凌歸來(lái)?yè)?dān)任CEO后，將“小視頻”的位置前移至直播之后。
唐巖靠短視頻扭頹最大籌碼：陌陌月活躍人數(shù)(MAU)破9000萬(wàn)
陌陌2017年Q2財(cái)報(bào)最大的看點(diǎn)在于月活躍人數(shù)(MAU)能否突破9000萬(wàn)，據(jù)陌陌2017年第二季度財(cái)報(bào)顯示，6月陌陌的月活躍人數(shù)(MAU)達(dá)到9130萬(wàn)，相比上一季度8520萬(wàn)上漲7%。
唐巖在電話會(huì)議中稱(chēng)，財(cái)報(bào)披露的月活躍人數(shù)(MAU)只包括通過(guò)陌陌主平臺(tái)接入服務(wù)的用戶(hù)，不包括通過(guò)其它第三方平臺(tái)打開(kāi)陌陌內(nèi)容的用戶(hù)。對(duì)于唐巖來(lái)說(shuō)，陌陌月活數(shù)據(jù)，是其開(kāi)展新業(yè)務(wù)的最大籌碼。
月活是評(píng)判社交軟件成敗的關(guān)鍵指標(biāo)之一。以微博為例，微博2014年陷入發(fā)展停滯，其月活躍人數(shù)成長(zhǎng)緩慢，但微博在2015年發(fā)力短視頻與直播業(yè)務(wù)后，月活躍人數(shù)(MAU)快速增長(zhǎng)。據(jù)微博2017年第二季度財(cái)報(bào)顯示，2017年6月微博月活躍人數(shù)(MAU)為3.61億，微博市值突破200億美元。
小結(jié)
在“互聯(lián)網(wǎng)湘軍”中，唐巖已經(jīng)證明過(guò)自己的成功，但如今映客奉佑生、快手宿華以及musical.ly陽(yáng)陸育正通過(guò)視頻產(chǎn)品開(kāi)始成為新一代“互聯(lián)網(wǎng)湘軍”的代表。經(jīng)過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)付費(fèi)用戶(hù)的增長(zhǎng)停滯的一季，押寶“短視頻”或許能夠幫助唐巖有所收獲。
