作者：王夢冰，羽化財經創始人

編輯：酸姐

本文系羽化財經原創，感謝分享

科技金融，是創業者和從業者們對未來世界的一種向往。他們從當下發展描繪著未來世界的宏圖，探索未來世界的寶藏。

信用寶創始人涂志云告訴羽化財經，風險和價值是天平的兩端，發展科技金融的目的就是將模糊不清的未來具象化，通過風險管理實現動態決策，提升企業商業價值。實際上，許多看起來有價值的東西，多具有不可復制性。科技金融創業，要如何做到有所為，有所不為呢?羽化財經對話信用寶創始人涂志云，為您講述“選擇的藝術”。

信用寶創始人涂志云（左）和羽化財經創始人王夢冰（右）

Part 1

信用寶成立于2013年，是一家個人金融信用管理平臺，基于互聯網與移動互聯網的金融風險管理與服務型企業。信用寶團隊在個人信用服務、信用評級等領域為用戶提供服務，在全國30多個重點省市建立服務機構，集中優勢力量，全面解決個人信貸問題。

對于科技金融發展，政府思路清晰，調整范圍廣，這是不爭的事實，但凡事過于依賴政府和監管，反而會加重政府的負擔。從暫緩發放個人征信牌照，我們可以看到，銀行、金融機構、第三方科技金融平臺都要為適應中國新常態的發展、遵循監管做出調整，自覺靈活地推動市場規范發展。

涂志云告訴羽化財經，2016年在經濟困難及不確定的情況下，中國經濟仍獲得了6.7%的增長，2017年第一季度經濟數據也相對樂觀。大國崛起，需要實體經濟、社會法治、金融體系給予強有力的支持。涂志云說：“很多看起來有價值的東西，在這個時代能夠達到唯一的頂峰，這種模式不可復制。事實上，對于從業者來說，低谷可以持續很久。作為從業者，我希望我們能夠從行業角度出發，解決實際問題，尤其是風險控制能力——科技金融企業的硬實力。”

Part 2

科技金融企業亟待解決的風控問題是什么呢?羽化財經根據涂志云的描述，總結為以下三點：

①市場風險

借助互聯網優勢，科技金融的便捷性和易操作性為科技金融平臺創造了更多交易機會，促成更多的存款和更多的放款。暴增的成交量也面臨著更大的利率風險和價格波動風險。

②操作風險

科技金融處于發展階段，法律規范、政策監管等外部監控協同發展，市場監管主要來自科技金融企業自律，容易出現信息不透明，縱容或留存虛假信息進行欺詐的可能。

③信用風險

科技金融平臺提供金融服務時，為自己的募集者、發放者、擔保人等多方都制定了一定的信用風險。由于這些科技金融平臺缺乏成熟的風險評估與實操經驗，風險防范方面不能做到與商業銀行成熟的運營模式相媲美，對投資人和借款人來會造成不必要的損失。

風控作為金融體系的核心，既是科技金融平臺繁榮發展的核心，也是投資人判斷平臺安全的評價標準?？萍冀鹑谄髽I該如何通過提升自己的風控能力，在浪潮中撥開迷霧把脈金融市場呢?

涂志云提出：風控O2O化。

Part 3

1993年，涂志云開始在美國消費信貸風險管理公司FICO公司工作。在職期間，涂志云參與開發了被認為是北美個人信用風險評級的行業標準——FICO信用評分。

FICO評分系統在一個長年和大量的數據積淀下形成，如今在美國得到廣泛地使用。資料顯示，FICO信用評分模型利用大樣本的歷史數據，刻畫出消費者的信用、品德、支付能力等指標，再把各個指標分成若干個檔次以及各個檔次的得分，然后計算每個指標的加權，最后得到消費者的總得分。據羽化財經了解，影響FICO評分系統的因素有五類：客戶的信用償還歷史、信用賬戶數、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶。

資料介紹，一般地說，如果借款人的FICO信用分達到680分以上，金融機構就可以認為借款人的信用卓著，可以直接發放貸款。但如果借款人的信用分低于620分，金融機構就可以拒絕貸款或要求其增加擔保。如果借款人的信用分介于620～680分之間，金融機構就要作進一步的調查核實，再采用其它的信用分析工具。

涂志云介紹，信用寶自主研發的評分系統，融合的FICO系統的基礎架構，并在FICO評分系統的基礎五要素之上，延伸至15個變量，可在接入數據后通過技術算法加權，獲得相應分數。考慮到目前國內的市場環境，征信體系還不完善，雖然基于數據模型的評估標準會更可觀更有效率，涂志云仍然希望通過在線下設立服務機構能更好地幫助實現企業社會責任。

涂志云告訴羽化財經，失聯是發生逾期的主要原因，壞賬率60%以上是由失聯產生。即便是經過復聯后，逾期率也高達50%。涂志云說：“通過信用寶平臺，
5000-10000元以上的貸款要求見面，要在線下服務機構進行確認。信用寶的解決方案是，通過前期大量抓取數據和與借款人面對面談話，通過風控模型核實信息，盡一切力量做到前期預防?！?/p>

Part 4

偉大的創始人都明白，領導者會變更，產品會過時，市場會變化，新技術會涌現，只有大公司的核心理念如同不滅的明燈，鼓舞著一代又一代員工。

涂志云說：“行業在發展，技術在進步，企業愿景和使命感是團隊的核心力量。作為管理層，我們的選擇決定了企業的發展方向，推動行業發展?？萍冀鹑谛袠I如今正是標準化的最好時機，我們選擇了科技金融，并在藍海時期享受了科技金融帶來的紅利，那么在紅海時期也要承受激烈的市場競爭?！?/p>

一家公司的成長壯大、業務多元化、規模擴張，是一個又一個決策的結果。羽化財經認為，真正有遠見的公司明白正是在于貫徹落實用于變革。管理者們必須自覺遵循運營的延續性與變革的平衡之道。羽化財經認為，對于科技金融企業來說，要想持續獲得支撐，企業本身就一定要有絕活兒，借助大數據，把結果控制變為過程控制，對于信用評估是一個重大的幫助。

科技金融的創新發展不僅僅是資源配置和布局時點的選擇，更多的是把脈宏觀，在全球經濟浪潮下，選擇正確的道路。涂志云透露，信用寶在西安建立了技術研發中心，同時，加大在深圳、上海的技術分支機構的投入。涂志云相信，只有持續提升風控能力，問題才能迎刃而解，這更是是未來新金融的趨勢方向。