羽化財經(jīng)12月14日報道 文/耿琦　　小金子最近去電影院刷了熱播電影《長城》。片中怪獸來襲的場面著實讓小金子體驗了一把什么叫做嚇你沒商量。幸好凝結(jié)智慧結(jié)晶的長城成功抵擋了怪獸攻擊，節(jié)省出時間。要不然，依怪獸的兇殘度，這部電影估計就沒TFBOYS小鮮肉什么事了。

　　好，回歸正題。古有長城抵抗外敵，那么今天P2P圈里有什么能幫助投資者抵擋危機呢?

　　別看P2P行業(yè)發(fā)展的迅速，人家可是有強力保證抵抗外險的，風(fēng)險準(zhǔn)備金是也。

　　2015年銀監(jiān)會提出去擔(dān)保化的監(jiān)管思路，2016年7月份連續(xù)頒布互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)和網(wǎng)絡(luò)支付意見，進一步規(guī)范P2P生長。

　　2017年暫未出臺任何政策，但去擔(dān)保化已趨勢，風(fēng)險儲備金已經(jīng)風(fēng)靡業(yè)界名氣響亮的紅嶺創(chuàng)投、有利網(wǎng)等各項平臺的擔(dān)保措施，保障投資者權(quán)益。

　　1.風(fēng)險準(zhǔn)備金的定義

    在P2P行業(yè)里，風(fēng)險準(zhǔn)備金是由借款人的信用等級收取一定的比例金額以及平臺自身的投入構(gòu)成，使平臺在出現(xiàn)較大系統(tǒng)性風(fēng)險或逾期時對投資人進行先行賠付。通過風(fēng)險備用金保障投資人的投資本金和利息。

　　2.風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源

    風(fēng)險準(zhǔn)備金一般是按照借款成功金額的比例計提，部分平臺會先自出一定資金，具體金額與平臺資金成本及推廣策略相關(guān)。由于日常業(yè)務(wù)提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金增加，平臺逐步將自己的資金置換出來，這樣循環(huán)運作，直到資金全部替換成從借貸雙方提取的金額。

　　當(dāng)風(fēng)險準(zhǔn)備金超過平臺待收余額一定比例后，平臺有權(quán)將這多出的部分提取出來，轉(zhuǎn)為平臺的自有資金。

　　大多數(shù)P2P平臺的風(fēng)險準(zhǔn)備金都有一個上限，該上限與平臺的待收余額形成固定比例的掛鉤，暫無標(biāo)準(zhǔn)值。一般來說，投資越高，掛鉤比例越高。假設(shè)掛鉤比例為10%，如果平臺待收余額有1億元，風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)為1000萬元。這1000萬元必須以活期的形式存在銀行里，以隨時應(yīng)對流動性風(fēng)險。

　　另外，平臺運用通過信用評級對借款人和借款企業(yè)進行風(fēng)險準(zhǔn)備金評估。信用等級差的，繳納的風(fēng)險準(zhǔn)備金的比例更高，借款年化利率也較高，相對應(yīng)的借款成本較高，該部分提計的準(zhǔn)備金不退還，繼續(xù)作為平臺的服務(wù)收入。

　　3.P2P行業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金情況

     國內(nèi)P2P平臺最早啟用風(fēng)險準(zhǔn)備金的是人人貸，優(yōu)勢明顯，可增強信用，降低投資人風(fēng)險。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止去年7月份P2P平臺檔案的記錄，3149家平臺有629家設(shè)風(fēng)險準(zhǔn)備金。

　　從以上的數(shù)據(jù)可以看到，風(fēng)險準(zhǔn)備金已成為網(wǎng)貸平臺較為普遍的增信方式之一。

　　風(fēng)險準(zhǔn)備金不僅是企業(yè)規(guī)范化和專業(yè)性的表現(xiàn)，在歷經(jīng)危機時最后的生存防線，渡過金融危機，更是投資者心中的長城。面對危機時，投資者可以守住最后的底線，對企業(yè)仍保持著信心，才是風(fēng)險準(zhǔn)備金的最大意義。