12月20日，螞蟻金服旗下招財寶發(fā)布公告稱，投資人持有的“僑興電信”、“僑興電訊”債券出現(xiàn)了到期未能兌付的情況，致使招財寶陷入3億元債務(wù)風(fēng)波。
本次僑興集團(tuán)通過招財寶平臺，向投資者發(fā)行債券共募集資金約11億元人民幣，出現(xiàn)逾期事件后，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)浙商財險以拿到“假保單”為由，表示暫時無法墊付3億債款。在這種情況下，該項目逾期范圍可能將繼續(xù)擴(kuò)大，3億只是個開始。
債款無人償還，招財寶作為中間平臺方僅為投資者提供追債方式，對于平臺是否應(yīng)對此事承擔(dān)責(zé)任只字未提。
投資者不禁質(zhì)疑，招財寶作為螞蟻金服旗下理財產(chǎn)品，風(fēng)控體系是否完備，而未按時兌付，螞蟻金服是否應(yīng)該代為買單。
高風(fēng)險垃圾債審核過關(guān)，螞蟻金服風(fēng)控體系被質(zhì)疑
對于理財產(chǎn)品的引進(jìn)，螞蟻金服是怎么做的?螞蟻金服曾對某媒體方表示，在螞蟻平臺上發(fā)布產(chǎn)品，產(chǎn)品發(fā)布方要審核;產(chǎn)品增信方也要審核;平臺要對產(chǎn)品發(fā)布方進(jìn)行審核，“明確各方權(quán)利義務(wù)”。
也就是說，把僑興債券引入平臺進(jìn)行募集資金之前，螞蟻對僑興做過一定的審核。金融行業(yè)觀察查閱僑興集團(tuán)的資料發(fā)現(xiàn)，僑興集團(tuán)之前在美國納斯達(dá)克上市的兩家企業(yè)皆因不同原因被退市。且退市前均有巨大虧損。無優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，股票大跌。這樣的經(jīng)營狀況卻通過螞蟻金服的審核，包裝成理財產(chǎn)品，在招財寶平臺上募集到超過11億的資金，這種審核標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)控體系令人不解。
此外，據(jù)一家此前與螞蟻金服合作的保險機(jī)構(gòu)介紹，想在螞蟻平臺上線的產(chǎn)品需先經(jīng)過螞蟻金服的審核，審核通過后，再發(fā)給保險公司做二次審核。
僑興集團(tuán)存在如此大的經(jīng)營問題和風(fēng)險，兩輪審核卻全部通過，足以證明螞蟻金服和浙商財險的風(fēng)控存在巨大漏洞。
一波未平一波又起 “假保單”事件多方踢皮球
按照招財寶理財平臺與第三方擔(dān)保簽訂的協(xié)議，平臺產(chǎn)品如果出現(xiàn)逾期，第三方應(yīng)先償還投資者債務(wù)，之后向發(fā)行債券方追償。
在追償過程中，浙江財險應(yīng)先向銀行索要保函(也就是反擔(dān)保協(xié)議)，以便向第三方追償。于是，12月22日，浙商保險近期拿著一份抬頭為“廣發(fā)銀行惠州分行”開具的保函，找到廣發(fā)銀行實施反擔(dān)保賠償請求時，廣發(fā)銀行驗證發(fā)現(xiàn)該保函為假。
保函是假的，浙商財險在核保的時候竟然沒有發(fā)現(xiàn)，反擔(dān)保措施也因此無法啟動，導(dǎo)致追償環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題。而按照合同規(guī)定，浙商財險需無條件理賠逾期的欠款。如今，浙商能否為自己奪回追償權(quán)利不得而知。如果不能，則意味著逾期欠款需浙商自己全額承擔(dān)。
根據(jù)僑興公告，此次債券到期未償還原因為企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。這意味著后期逾期金額會繼續(xù)擴(kuò)大，而截至2016年前三季度末，浙商保險凈資產(chǎn)尚不足13億元，前三季度的保費(fèi)業(yè)務(wù)收入不足24億元，浙商財險的還款能力令人擔(dān)憂。
直到目前，浙商財險還沒有對投資者兌現(xiàn)任何賠償金，出現(xiàn)第三方“擔(dān)而不保”的可能性極大。
“到現(xiàn)在才知道是假保函，證明之前核保的時候根本沒有驗過。”有財險公司的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。這也從另一個層面說明，螞蟻在選擇第三方擔(dān)保時，對擔(dān)保公司并不了解，該公司是否設(shè)立風(fēng)控，以及風(fēng)控體系是否健全，螞蟻對此似乎沒有過多的認(rèn)識，就與第三方草率簽約，增信的目的是達(dá)到了，但是高出的風(fēng)險卻沒人來買單。
而在金融行業(yè)觀察看來，作為深諳公關(guān)之道的阿里系企業(yè)，3億元重要還是誠信重要顯而易見，此事件拖得越久，皮球踢的時間越長，那么對于螞蟻金服甚至阿里的壓力都會越大、越被動。螞蟻金服是志在獨(dú)立IPO的公司，也是阿里航母戰(zhàn)斗群重要戰(zhàn)艦之一，在騰訊系的競爭之下，如果失去誠信，那么后面想要彌補(bǔ)就難了。
