[摘要]或許在短期內，投資者和用戶對LC的信任度可能下降，但LC在其中所表現出的高度自律自省，會在長期重新獲得投資者的信賴，也值得任何一家企業學習借鑒。
一件看似并不嚴重的錯誤，卻導致了全球P2P行業標桿公司Lending
Club(以下簡稱LC)創始人的引咎辭職，這背后反映的卻是美國P2P行業從業者的高度自律。
LC 5月9日宣布，其創始人兼公司董事長和首席執行官Renaud
Laplanche辭職，原因是該公司在近期的一次內部評估中發現3月至4月間的兩筆總額2200萬美元的貸款出售違反了相關條例。
在一份聲明中，LC稱，“盡管這筆2200萬美元的違規貸款出售所帶來的財務方面的影響很小，但該過程所違反的公司業務規則以及缺乏完全的信息披露是董事會所不可接受的?！?/p>
在發現問題后，LC對問題貸款及時進行了回購，并重新出售給其他合適的投資者。
簡單來說，LC犯的錯是：把貸款產品賣給了投資特征不符合的投資者。
受到該消息的影響，在紐交所上市交易的LC股價在周一大幅下挫近30%，市值縮水至不到20億美元。實際上自2014年底上市以來，這家號稱P2P行業第一股的走勢一直不盡人意，股價從最高接近每股30美元的價位，下跌至目前僅不足6美元，市值從最高的近85億美元，縮水了70%。
目前尚不清楚發生該事件的具體原因是什么，其創始人對此事是否有直接關聯也尚不清楚，但值得一提的是，該事件整個過程并沒有任何監管機構的干預，是LC內部評估發現的一次業務上的錯誤，在發現這一看似并不算嚴重的問題后，該公司并沒有試圖隱瞞，而是及時補救并對外公開信息，并付出了創始人兼首席執行官辭職的慘痛代價。
從該事件的處理不難看出，LC深知用戶和投資者的信任是公司在行業中安身立命的基礎，任何有可能損害到用戶信任的事件都是沒有任何商量妥協余地的。或許在短期內，投資者和用戶對LC的信任度可能下降，但LC在其中所表現出的高度自律自省，值得尊敬，值得在長期重新獲得投資者的信賴，也值得任何一家企業學習借鑒。
Lending Club犯了什么錯?
根據LC9日提交給美國證券交易委員會的一份報告顯示，LC內部進行了一次在外部法律顧問和其他咨詢者協助下和分委員會監督下的評估，該次評估主要針對兩筆接近最高級(Near-prime)信貸評級標準的總額為2200萬美元的貸款出售，一筆發生于3月份，額度為1500萬美元，另一筆發生在4月份，額度為700萬美元。
LC指出，這些存在問題的被出售的貸款不符合投資者的投資標準，并且有一些人員明顯知曉這樣的出售不符合投資者的投資要求。
LC在發現問題后，于4月初以標準價格回購了這部分貸款，并且將這部分貸款以標準價格出售給其他的投資者。整個過程中所帶來的財務方面的影響是該公司無法將大約15萬美元的貸款出售相關的收入計入財務報表中。
LC在該報告中并沒有披露該投資者的信息，但華爾街日報根據內部消息獲知，該投資者為知名投行Jefferies。
9日，Lending Club宣布其創始人兼首席執行官Renaud
Laplanche因此事辭職。除了他以外，還有3名高管被停職或辭職，包括投資者部門的負責人Jeff Bogan，機構投資者部門負責人Adelina
Grozdanova。
簡而言之，Lending
Club所犯的錯就是將貸款賣給了投資需求不匹配的投資者，在沒有任何外部監管干預的情況下，LC自己發現問題并及時糾正，并且付出了其創始人兼首席執行官不得不引咎辭職的代價。
高度自律值得學習借鑒
從目前已知的信息來看，外界并不知曉這筆違規出售的貸款究竟牽涉到LC內部多少員工，是否有其他類似的問題貸款也不清楚，但至少從目前來看，該事件卻反映了美國P2P行業從業者的高度自律，值得國內的相關從業者借鑒。
LC在沒有任何外部監管機構干預的情況下，主動進行內部評估，在發現問題后，不僅沒有掩蓋問題，反而將其公之于眾，并且不惜讓其創始人兼CEO下臺，而這些僅僅是因為看上去似乎并不嚴重的一次錯誤。
這家總部位于舊金山的科技公司，于2014年12月11日在紐約證券交易所上市，這家號稱顛覆傳統金融行業、將“改變銀行系統，提供更可負擔的貸款和更高收益的投資”作為自己的使命的公司，包括美國前財政部長Larry
Summers、KPCB合伙人被稱為“互聯網女皇”Mary Meeker、摩根士丹利前CEO John
Mack等都是該公司的董事會成員，這樣明星級董事會陣容和上市當天大漲70%的驚人表現，讓其當之無愧地成為全球P2P行業的標桿。
LC的主要業務模式是平臺模式，通過撮合借款人和投資者，獲得中介費，建立了銀行體系以外的一套融資平臺，美國巨大的消費信貸市場以及現行銀行體系下太多借款人和投資人的需求遠遠得不到滿足，為LC提供了巨大的機遇。
根據LC的2015年財報顯示，從2007年成立至今，LC平臺總共發放貸款已超過160億美元。2015年全年營業收入為4.29億美元，同比增長近100%，凈虧損499.5萬美元，與2014年全年虧損3289.4萬美元的水平相比大幅縮窄。
在剛剛過去的今年第一季度，LC實現了400萬美元的凈利潤，而去年同期為虧損640萬美元，營收為1.52億美元，同比增長87.6%，收入、利潤兩項指標均超出市場預期。
僅從財務表現上來看，LC仍處在高速增長并且財務狀況不斷改善的過程中，但該事件的突然發生勢必在短期內會影響投資者對其的信心，當天股價大幅下跌近30%便是一個例證。
但LC在該事件中所表現出的自律自省的行為，無疑將在長期讓其重新贏得投資者和用戶的信任，讓外界有理由相信這家出現問題后不隱瞞、不掩蓋，公開承認錯誤并承擔相應懲罰措施，在未來的貸款產品審核、出售、管理等一系列業務行為上，將會更加可信可靠。
