第三方支付

　　2015年，伴隨著以BAT為代表的第三方支付的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，支付領(lǐng)域展開了一場(chǎng)自下而上的革命。進(jìn)入2016年，第三方支付機(jī)構(gòu)一方面要應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn);另一方面，隨著監(jiān)管政策的收緊，第三方支付機(jī)構(gòu)面臨著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，內(nèi)部洗牌也將加劇。央行在半年內(nèi)注銷了3家第三方支付機(jī)構(gòu)的《支付業(yè)務(wù)許可證》，但反映出央行對(duì)第三方支付的監(jiān)管趨于嚴(yán)格。

　　銀聯(lián)反擊

　　隨著移動(dòng)支付和線下應(yīng)用場(chǎng)景的結(jié)合，以及消費(fèi)者支付習(xí)慣的逐漸改變，線下支付市場(chǎng)尤其是移動(dòng)端的爭(zhēng)奪激烈。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，第三方支付機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)迅速搶占了線下支付市場(chǎng)，燒錢補(bǔ)貼、場(chǎng)景搭建、挺進(jìn)三四線城市、進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)，勢(shì)頭猛烈。

　　但銀聯(lián)也不甘示弱。去年下半年，“國(guó)家隊(duì)”銀聯(lián)攜銀行聯(lián)手蘋果支付、三星支付推“云閃付”，展開反攻。對(duì)此，分析人士表示，由于支付寶、微信支付等第三方支付機(jī)構(gòu)的“掃碼派”占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，銀聯(lián)即使聯(lián)合蘋果支付以及三星支付，要想撼動(dòng)支付寶、微信支付等的移動(dòng)支付份額，可能也有較大難度。

　　易觀國(guó)際分析師馬韜表示，在移動(dòng)支付用戶的基數(shù)上，“閃付派”和“掃碼派”二者存在差距。銀聯(lián)的云閃付對(duì)支付終端是有要求的，這限制了它的用戶群。即使銀聯(lián)與三星支付和蘋果支付達(dá)成了合作，短期內(nèi)也難以撼動(dòng)支付寶、微信支付等的移動(dòng)支付份額。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2015年三季度，第三方支付的交易規(guī)模已經(jīng)突破15萬億元，其中移動(dòng)支付的交易規(guī)模達(dá)到6.72億元，市場(chǎng)份額占據(jù)第三方支付整體市場(chǎng)的45%。

　　雖然第三方支付機(jī)構(gòu)在移動(dòng)支付領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但銀聯(lián)方面也不甘示弱。中國(guó)銀聯(lián)董事長(zhǎng)葛華勇在接受媒體采訪時(shí)表示，銀聯(lián)本身是一個(gè)轉(zhuǎn)接清算組織，但是未來要朝“開放式平臺(tái)型綜合支付服務(wù)商”邁進(jìn)。支付行業(yè)的蛋糕在不斷做大，同時(shí)分蛋糕的參與者也更多了，競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)比以前更加激烈。

　　監(jiān)管掣肘

　　在未來競(jìng)爭(zhēng)格局上，網(wǎng)貸之家首席分析師馬駿表示，無論是Apple
pay還是銀聯(lián)錢包，雖然銀聯(lián)的國(guó)企風(fēng)格濃烈、布局緩慢，但可以看出銀聯(lián)確實(shí)開始發(fā)力。銀聯(lián)依靠終端和銀行的關(guān)系，以及建立起來的整個(gè)支付生態(tài)，都會(huì)保證銀聯(lián)不犯錯(cuò)基本就不會(huì)輸，但其缺點(diǎn)在于缺少互聯(lián)網(wǎng)思維，雖然銀聯(lián)的促銷力度都非常大，但推廣效果卻不十分理想。銀聯(lián)在銀行卡收單業(yè)務(wù)方面將越發(fā)嚴(yán)格。

　　而在零壹財(cái)經(jīng)分析師李耀東看來，一次大規(guī)模推廣并不難，重要的是推廣之后的用戶黏性。發(fā)掘特色支付場(chǎng)景是培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣的最好方式，在用戶習(xí)慣使用之后，提供與支付相關(guān)的延伸服務(wù)，則會(huì)進(jìn)一步增加用戶的黏性和忠誠(chéng)度。

　　但是在支付行業(yè)，挪用客戶資金、POS機(jī)濫發(fā)等亂象依舊存在。隨著監(jiān)管政策的不斷完善，第三方支付的監(jiān)管套利空間縮小，未來面臨著來自監(jiān)管政策方面的壓力。馬駿認(rèn)為，支付寶和微信的布局力度很大，但是也面臨著政策風(fēng)險(xiǎn)，屬于摸著石頭過河，并且和銀行的關(guān)系也開始越來越微妙。

　　對(duì)此，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼分析道，一方面，銀行和第三方支付在轉(zhuǎn)賬等一些領(lǐng)域存在競(jìng)爭(zhēng);另一方面，對(duì)銀行來說，和第三方支付合作面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比較大。像反洗錢這樣的監(jiān)管要求第三方支付落實(shí)不了，而未來關(guān)于反洗錢方面的監(jiān)管要求會(huì)越來越謹(jǐn)慎。

　　洗牌加劇

　　馬駿認(rèn)為，隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，未來小規(guī)模的無牌公司，或是有牌濫用的公司將逐漸被治理。同時(shí)，第三方支付領(lǐng)域的壟斷在加強(qiáng)，已經(jīng)成為寡頭的公司會(huì)越來越強(qiáng)，想創(chuàng)新的小公司能博弈的空間會(huì)被擠壓得越來越少，這也意味著第三方支付行業(yè)會(huì)越來越規(guī)范，普通用戶的權(quán)益會(huì)更加得到保障。

　　整體來看，第三方支付將呈現(xiàn)良性發(fā)展趨勢(shì)。而隨著監(jiān)管政策的出臺(tái)及央行監(jiān)管的收緊，第三方支付機(jī)構(gòu)也面臨著轉(zhuǎn)型問題。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，行業(yè)轉(zhuǎn)型可從市場(chǎng)與技術(shù)兩方面出發(fā)：一方面，平臺(tái)回歸支付本身，開拓更多支付場(chǎng)景，布局完善移動(dòng)支付線上線下應(yīng)用;另一方面，發(fā)力更加安全的支付方式，確保安全、快速支付。

　　馬駿認(rèn)為，2016年移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，近場(chǎng)支付逐步完善并走熱。各支付機(jī)構(gòu)將注重消費(fèi)場(chǎng)景細(xì)分領(lǐng)域的挖掘。同時(shí)隨著合規(guī)性要求提高，監(jiān)管層對(duì)于違規(guī)第三方機(jī)構(gòu)查處力度加強(qiáng)，第三方支付平臺(tái)逐步回歸支付本身。